2021年第二季度，全球经济缓慢复苏，但分化明显，中国经济继续回暖，美国复苏态势明显，欧洲和日本有望实现反弹。随着全球经济向好发展，邮政快递业不断加强基础设施建设，大力发展科技，扩展业务领域，促进可持续发展。
一、全球宏观经济
（一）全球经济复苏呈现两极分化
预计2021年二季度，美国经济将继续强势反弹，但在疫情尚未得到有效控制的情况下，美国的经济复苏进程也面临一些不确定因素。未来欧盟经济恢复将主要取决于疫情的发展和经济刺激政策的支持。如果短期内欧盟的疫苗接种速度得到大幅提升，疫情将随之逐渐好转，服务业也将随着封锁措施的缓解而加快复苏。，美国和亚太地区经济回暖，将带动欧盟出口增加和制造业的持续扩张。二季度日本经济有望实现反弹。日本新一轮疫情已经在3月得到控制，日本全国紧急状态也已于3月21日解除，这为生产与消费的恢复奠定了基础，二季度日本经济有望实现反弹。
2021年航空货运需求有望增长13.1%，航空货运总量有望达到6310万吨，与疫情前的峰值即2018年的6350万吨几乎持平。货运收入预期将达到1520亿美元，创历史新高，将占行业总收入的1/3，大大优于历史上航空货运收入的占比（通常仅为总收入的10%~15%）。
（三）中介平台垄断立法步伐加快
6月11日，美国华盛顿州民主党众议员普拉米拉·贾亚帕尔（Pramila Jayapal）提出了一项得到美国两党议员支持的法案——《中介平台垄断法案》（H.R.3825），该法案要求包括亚马逊在内的市场垄断巨头剥离相关业务线，比如亚马逊物流服务。近日，该法案以21:20的微弱优势在众议院获得通过，在参议院的支持情况尚不明朗。不论该法案前景如何，都表明美国正在努力控制亚马逊的市场影响力。
根据摩根士丹利的分析，2022年亚马逊在寄递市场的份额将超过美国联邦快递和联合包裹公司。根据美国银行2020年的一份研究报告，到2025年，亚马逊物流业务的价值将达到2300亿美元，超过可口可乐。
亚马逊对第三方卖家有着极大的市场权利。2020年，亚马逊营收达3860.64亿美元，同比增长38%，电商业务营收为664.51亿美元，同比增长46%；其中第三方卖家业务营收为273.27亿美元，同比增长57%。根据2020年美国众议院司法委员会下属反垄断事务委员会发布的《数字市场竞争情况调查报告》（以下简称《调查报告》）显示，亚马逊在全球拥有230万第三方卖家，73%的卖家使用亚马逊物流，并向亚马逊支付商品的仓储、包装和运输费用。是否使用亚马逊物流，与第三方卖家是否可以获得Prime标识，继续在亚马逊平台上经营有着直接关系。许多在亚马逊的商家表示，在网站上销售商品必须使用亚马逊物流服务，没有其他选择。
亚马逊对小型运输承包商拥有极大影响力。根据《调查报告》，亚马逊使用800多个小型独立承包商完成约48%的一公里投递。这些小型企业完全依赖亚马逊生存，亚马逊对其道路费用和其他固定成本具有很大控制权。
二、全球邮政快递业发展态势
（一）全球邮政快递企业积极投身疫苗运输
目前全球95%以上的新冠肺炎疫苗仅在8个国家生产，而疫苗需要供应全球。二季度，随着疫苗接种速度的加快，给疫苗物流运输带来了极大的挑战。根据德国邮政DHL发布的《物流行业抗击疫情回顾》白皮书，2021年全球共生产150亿剂新冠肺炎疫苗，2022年至2023年，预计每年将运输70亿至90亿剂疫苗和相应的防疫物资，全球物流企业应做好准备。截至目前，德国邮政DHL已通过全球350余处设施向120多个国家和地区运送了超过2亿剂疫苗。我国快递企业也积极投身疫苗运输。截至6月1日，顺丰累计保障新冠肺炎疫苗运输突破1亿剂。菜鸟网络目前已经实现了从中国运往拉美疫苗“当日达”。5月18日菜鸟网络从北京出发，运输疫苗至特立尼达和多巴哥和萨尔瓦多，全程仅18个小时，采用前半程商业航班和后半程包机直达的组合方式，中途只进行一次中转，无缝衔接了国内外的航空资源。随着疫苗生产、物流和接种可预测性的增强，国家和地区性冷链基础设施的发展，未来海运将成为部分疫苗运输的首选模式。
（二）全球邮政快递企业大力发展科技
日本邮政公司6月15日宣布，将与从事无人机（小型无人机）制造的自主控制系统研究所（ACSL）进行资本、业务合作，目的是在邮政和物流方面充分利用无人机，实现高效率的配送，以2023年度实现实用化为目标。俄罗斯邮政计划推出无人机送货服务的实验网络，包括48条路线，分别位于楚科奇自治区、堪察加边疆区、亚马尔—涅涅茨自治区以及汉特—曼西斯克自治区。敦豪供应链近日宣布，计划扩大与Locus Robotics的合作，加速数字化转型，到2022年，敦豪从上述公司购物的拣选机器人将达2000台，主要用于电商履单或是库存补货等活动，提高效率，降低人工劳动强度。亚马逊公司近日宣布，计划在美国路易斯安那州开设第二个机器人配送中心。新的物流中心位于巴吞鲁日，有82万平方英尺，将创造1000多个新的全职工作岗位，并为员工提供每小时至少15美元的底薪。
（三）全球邮政快递加强基础设施建设
爱尔兰邮政近日发布了最新的五年转型和发展战略“Green Light Programme”，包括投入2~3亿欧元用于实体和数字基础设施升级，计划期内年收入争取超过10亿欧元。德国邮政敦豪快递发布欧洲航空网络未来建设路线图，拟在奥地利成立一家货运航空公司，致力于在2021年下半年完成公司成立并投入运营。法国邮政最近宣布旗下快递品牌Colissimo在巴黎南部启用了第五个也是其最大的新一代包裹枢纽，满足电商包裹处理需求。该枢纽耗资4120万欧元，提供330个直接就业岗位。波兰包裹柜公司InPost对国内网络进行了大规模投资，在全国设立了新枢纽和更多包裹柜。InPost在国内市场已拥有60多个网点设施，2021年将在波兰新增12个物流中心，其中一个位于克拉科夫，占地9000平方米；一个位于卡托维兹附近，占地6000平方米。
（四）全球邮政快递企业积极探索绿色发展道路
德国邮政敦豪集团旗下的电子商务解决方案公司(DHL e-Commerce Solutions)重新推出了其美国本土捷运车队（Expedited Max）产品服务，该服务可达完全碳中和，并将捷运车队产生的二氧化碳排放作为抵消标准。日本邮政与东京电力控股公司达成了共同推进碳中和对策的战略合作协议。日本邮政的具体措施包括向地区开放东京电力集团为邮局的收寄投递电动车配备的充电设备，为地区的电动车充电基础设施建设做出贡献；在东京电力集团的协助下，有效推进在邮局等地引入太阳能发电和转换为可再生能源；利用设置在邮局的太阳能发电设施和电动汽车等，在东京电力集团的协助下，与地方自治团体合作，为应对停电和台风等灾害建设强大的城市做出贡献等。
（五）全球邮政快递市场兼并收购频繁
亚马逊最近从Plus.ai（智加科技）订购了1000台无人驾驶系统。作为协议的一部分，亚马逊有权以每股约0.47美元的价格购买最多420702410股Plus优先股，相当于该公司20%的股份。如果都买下来，这将意味着近2亿美元的投资。瑞典“一英里”包裹柜公司Instabox收购了荷兰当日递公司Red je Pakketje，成功进驻荷兰市场，并计划两年内在荷兰各地安装近3000个包裹柜。DPD荷兰公司收购了两家专门从事食品和药物温控运输的物流公司BK Pharma Logistics和BK Sneltransport。这次的战略性收购将使公司进入深度专业、丰富经验和特定条件的温控市场。3月法国邮政国际包裹子公司GeoPost将其在Speedy 24.8%的持股比例增加到69.8%。4月初，GeoPost又提出每股40.90欧元的报价，对剩余162.3万股股票的估值约为6640万欧元，这一提议得到了Speedy董事会的支持。法国邮政与瑞士邮政的合资企业Asendia收购跨境电商技术公司eShopWorld（ESW）。收购ESW全部所有权是Asendia战略的重要一步，可使跨境贸易更加简单、可靠，更好地支持零售商在国际市场拓展电商业务。
三、重点企业经营情况
（一）重点企业最新季度数据
近日，美国邮政、美国联合包裹、德国邮政DHL和美国联邦快递相继公布了最新一季度的运营数据，各企业都取得了较好的成绩。总体来看，美国联合包裹公司营收以微弱优势领先于联邦快递和德国邮政DHL，达到229亿美元，同比增长27%，利润为28亿美元，同比增长158%。
美国联邦快递、联合包裹公司、德国邮政DHL等主要邮政快递企业营收的增加均来源于包裹业务的增长。3~5月，美国联邦快递包裹业务量4.23亿件，同比增长22%，其中美国国内包裹业务量2.12亿件，国际出口包裹业务量7046万件，国际本地包裹业务量1.41亿件。1~3月，美国联合包裹公司国内包裹收入140亿美元，同比增长22%，得益于中小企业的需求，国际包裹收入46.07亿美元，同比增长36.2%，得益于亚洲和欧洲地区业务的发展。德国邮政DHL在2021年第一季度持续强劲增长，息税前利润（EBIT）增加了2倍多，达到19亿欧元，成为有史以来最强劲的第一季度。德国邮政DHL德国包裹（Parcel Germany）业务量4890万件，同比增长41.3%，国际限时达（TDI）业务量为9495.1万件，同比增长26.3%，国内限时达（TDD）业务量为4316.7万件，同比增长30.2%。
表重点企业一季度运行情况
值得一提的是，美国邮政该季度净亏损8200万美元，去年同期为45亿美元。美国邮政表示，亏损减少主要得益于疫情拉动电商发展导致的包裹量增加，美国邮政运输和包裹业务收入77.77亿美元，同比增长约33.6%，业务量同比增长25.3%，包裹业务的良好表现仍无法抵消运营成本高企和邮件收入下降的影响。
图美国邮政2021财年二季度各业务板块收入占比
（二）全球50大顶级物流服务供应商排名发布
近日，美国JOC集团发布了一份全球50大顶级物流服务供应商排名。亚马逊、德国邮政DHL和德迅公司夺得前三名，美国联合包裹位列第九、嘉里物流位列十八、联邦快递位列三十二、雅玛多BIZ物流排名第五十。