【图】下一个金融火爆风口：“P2P +O2O”的混合模

【作为一种互联网模式，P2P盛行于网贷、租车、旅游、房产等诸多领域。在国内，P2P更多地被运用于P2P网贷，而租车、房产以及旅游等领域则被冠之以“C2C” 、“O2O”、“共享经济”之类名词。由于纯线上的P2P模式并不适用于国内，“P2P+O2O”混合模式才是最切合实际之选。】

 

12月8日，全球最大P2P公司Lending Club登陆美国纳斯达克，发行价区间定在12至14美元，拟融资8.08亿美元，估值将近43亿美元；17日，规模较小的美国P2P公司OnDeck也在纽交所上市，每股售价 20 美元，计划融资2亿美元;在国内，同一天百度宣布战略投资美国P2P租车巨头Uber；而此一周前（9日），国内P2P租车平台滴滴打车刚刚获得超过7亿美元融资，这是迄今为止中国移动互联网领域最大的一笔投资。

结合P2P和O2O各自的特点，并考虑到国内外环境的根本不同，单纯地模仿采用P2P或O2O模式可能都非明智之举，而“P2P+O2O”混合模式可能才是适合国内互联网界的最佳模式。

作为一种互联网模式，P2P盛行于网贷、租车、旅游、房产等诸多领域。在国内，P2P更多地被运用于P2P网贷，而租车、房产以及旅游等领域则被冠之以“C2C” 、“O2O”、“众包”，甚至“共享经济”之类名词。

P2P（Peer to Peer，简称P2P），原为网络通信技术名词，意为“对等网络”，又称工作组。具体来说，P2P是指网上各台计算机有相同的功能，无主从之分，一台计算机都是既可作为服务器，设定共享资源供网络中其他计算机所使用，又可以作为工作站，没有专用的服务器，也没有专用的工作站。对等网络是小型局域网常用的组网方式。

如果说O2O本质上属于一种线上线下一体化的商业思维的话，那么P2P就天生注定成为一种成熟的商业模式。P2P具有以下特性强调对等关系，直接对接、共享资源以及协同工作。可以说，在去中心化时代，P2P模式完美地适应了移动互联网时代的分散（或碎片化）、保密、简单对等直接以及互联互享等特点。

目前，P2P被广泛应用于国内网贷、租车、房产、旅游等行业。但考虑到国内外环境的本质不同和模式特性，准确的说，国内各大行业采用的还是“P2P+O2O”混合模式。

值得一提的是，“共享经济”在国内的姗姗来迟本身就是“P2P+O2O”混合模式的典型体现。在太平洋彼岸风行近两年之后，如今以“P2P+O2O”为核心的“共享经济”之风终于吹到了国内互联网界。凭借P2P模式起家，如今Airbnb凭借共享经济的概念，业务扩张至房产、旅游、租车，甚至网贷等领域。由于国内外社会发展的巨大差异以及国内信用体系的不完善，纯线上的P2P模式并不适用于国内，“P2P +O2O”混合模式才是最切合实际之选。

 

P2P(Peer-to-Peer lending)，即点对点信贷。P2P网贷，即由具有资质的网络信贷公司（第三方公司、网站）作为中介平台，借助网络技术提供信息发布和交易实现的网络平台，把借、贷双方对接起来实现各自的借贷需求。

10月11日，银客网与云南德宏州芒市珠宝小镇签署合作协议。这是国内互联网金融企业“P2P+O2O”战略落地，在实现线上与线下相融合的商业闭环方面具有象征意义。

由于国内外市场环境的巨大差异，以银客网为代表的“P2P+O2O”模式在国内更为适用。作为一种线上的虚拟经济，互联网金融本质上就是线上信用支付。由于国内征信体系的不健全以及由此衍生出的信息披露、金融监管、平台责任与风险等问题，导致线上网贷资质审核的风险不成熟性，包括视频认证、查看银行流水账单、身份认证等。这也决定了以Lending Club 为代表的纯线上网贷模式不适用于国内，而线上线下相结合的“P2P+O2O”模式则更为实际，如借款人在线上提交借款申请后，平台通过所在城市的代理商采取入户调查的方式审核借款人的资信、还款能力等情况。

“P2P+O2O”模式真正适合了国内网贷环境一方面由具有资质的网络信贷公司（第三方公司、网站）作为中介平台，有效借助移动互联时代的网络技术和网络平台，把借、贷双方及其需求对接起来；另一方面通过线下实际调研审核，配合线上交易和支付，做到了线下线上一体化。，它又将小额度的社会闲散资金聚集起来，借贷给有资金需求人群，在满足个人资金需求、发展个人信用体系和提高社会闲散资金利用率三个方面作用巨大。

 

据统计，目前“P2P+O2O”模式在国内大致有以下四种模式

担保小贷模式与担保或者小贷公司合作，由对方提供项目，如有利网等；

分公司模式自建团队并在全国各地开设分公司保证项目来源和持续性，如红岭创投；

商圈模式以一个核心企业为枢纽围绕其上下游企业的融资需求而产生的企业经营贷款，深耕O2O模式的商圈贷，如积木盒子等；

加盟模式根据一定的资质标准，类似于传统行业的加盟模式，如翼龙贷。

 

随着移动互联网时代的来临，国内经济逐渐由大规模粗放型的工业化生产方式向集约型的信息化增长方式迅速转型。移动互联网时代带来了庞大的营销红利、拓宽了信息传播和降低了加工成本，极大地释放了社会大众需求，尤其是个性化需求，使“小众需求”走向“大众需求”成为可能，并极有可能孕育出新的产业组织形式。

长尾理论（The Long Tail）为这一可能性提供了理论支撑。长尾理论是网络时代兴起的一种新理论。这一概念是由《连线》杂志主编Chris Anderson在2004年十月的“长尾”一文中最早提出，用来描述诸如亚马逊和Netflix之类网站的商业和经济模式。

具体地说，长尾理论是指，只要产品的存储和流通的渠道足够大，需求不旺或销量不佳的产品所共同占据的市场份额可以和那些少数热销产品所占据的市场份额相匹敌甚至更大，即众多小市场汇聚成可产生与主流相匹敌的市场能量。也就是说，企业的销售量不在于传统需求曲线上那个代表“畅销商品”的头部，而是那条代表“冷门商品”经常为人遗忘的长尾。长尾所涉及的冷门产品涵盖了几乎更多人的需求，当有了需求后，会有更多的人意识到这种需求，从而使冷门不再冷门。

P2P模式极大地激活了本地化生活服务O2O市场的大量长尾需求。据艾瑞咨询统计数据显示，2013年本地生活服务O2O市场规模超过1700亿元，同比增速45.0%，目前在整个本地生活服务市场中的渗透率还较低，不足4%。本地生活服务O2O市场自身的增长速度较快，将有望成为下一个过万亿级的线上市场。

长尾理论不仅是“P2P+O2O”模式的理论支撑，更是当下国内众多商业理论和商业模式的根源之一，如众包、众筹、共享经济、重度垂直等。在太平洋彼岸盛行长达两年之久后，如今长尾理论及其衍生理论迅速席卷国内互联网界。

 

除了激活大量个性化的“小众需求”外，长尾理论的另一大贡献体现在生产方面利用起大量社会闲散资源，并形成新的商业模式及其产业，即“P2P+O2O”模式，又称“共享经济”。

如今，以长尾理论为支撑的“P2P+O2O”模式正在国内本地化生活服务O2O市场掀起一场新的产业革命，涵盖租车、房产、旅游、物流、按摩、婚庆等衣食住行用市场。这类市场普遍具有一系列共性市场需求两大、从业人数众多、行业门槛较低、服务时间碎片化、个性化需求明显等。

 

准确的说，同城速递仍属于劳动密集型行业，如历年“双十一”爆仓问题。在移动互联时代，“P2P+O2O”有望缓解这一问题。未来，“P2P+O2O”租车行业有望将切割掉同城速递行业的相当一部分业务，并一举实现了物流行业多年的夙愿——将物流、信息流、人流、现金流四流合一，这不仅涉及P2P点对点的无缝对接，更将涵盖O2O的线上线下一体化以及在线支付等所有方面。

 

“P2P+O2O”上门服务涵盖多个方面，如按摩、婚庆、美甲等众多服务。这类服务尤为符合本地化生活服务O2O市场特性市场需求两大、从业人数众多、行业门槛较低、服务时间碎片化、个性化需求明显等。除了在线推广和在线支付外，“P2P+O2O”上门服务更加强调碎片化时间内，精准的点对点对接与便捷的线下体验特性。需要注意的是，“P2P+O2O”上门服务与社区物业的对接还有待进一步拓展，线下体验的安全和便捷仍具有很大的不确定性。

 

租车领域是“P2P+O2O”模式的应用典型领域。在国内，以嘀嘀打车和快的打车为代表，“P2P+O2O”模式主要体现在对社会庞大市场需求的挖掘、在线支付的推动以及线下人流的引导等方面；而在国外，以Uber为代表的打车巨头则更多地集中在私家车领域，这决定了国外更多地是对社会庞大而闲散的私家车资源的充分利用。，在国内私家车属于租车行业严格监管范围。这也是中美国情的重大差异之一。

 

“P2P+O2O”模式（或“共享经济”）肇始与国外短租巨头Airbnb的崛起。这家被时代周刊称为“住房中的EBay”的旅行房屋租赁公司，允许用户通过网络或手机应用程序发布、搜索度假房屋租赁信息并完成在线预定程序。

与国外纯线上属性不同，国内P2P+O2O”模式更加强调信用体系和建设和线下属性。这也是国内互联网公司需要注意的一大区别，如国内迅速崛起的互联网房地产整合服务平台房多多坚称，其宗旨就是打造有信用体系支撑的交易服务平台，为用户提供更爽的买房卖房体验；而专注于互联网租房的爱屋吉屋则一方面通过网站和APP线上推广，另一方面提供线下1对1服务，最终完成交易。（来源互联网金融）