6月7日,胡润研究院携手易界DealGlobe发布《2017中国企业跨境并购特别报告》,报告显示,中国企业去年海外投资并购交易金额大幅增长150%,其中制造业、金融服务和能源成为跨境并购交易最集中行业;在并购目的地上,美国最热门,是香港,德国排名第三;,海航、安邦、万达和洛阳钼业成为最活跃的并购企业。
在交易数量及交易金额方面,2016年是中国企业海外投资并购交易跨越式增长的一年,无论是宣布的交易金额还是交易数量都出现了较大幅度的增长。2016年一整年内,中国企业已经宣布且有资料可查的海外投资并购投资交易达到438笔,较2015年的363笔交易增长了21%;而累计宣布的交易金额为2158亿美元,较2015年大幅增长了148%。
从2016年的数据来看,民营企业成为了中国企业海外并购的主要推动力量,其交易数量较上年增加了三倍,并在交易金额上超过了国有企业。而从2017年一季度的数据分析,83%的海外并购交易是由民营企业参与发起的。胡润表示“民营企业交易的占比在去年达到历史最高,而国有企业交易的占比在去年达到历史最低。”
从热点并购行业来看,2016年中国企业海外并购交易数量最集中的十大行业依次是制造业、金融服务、能源、计算机、文化娱乐、消费、汽车零配件、半导体、传媒和医疗健康。从并购的热门区域来看,2016年中国企业海外并购交易数量最集中的十大地区依次是美国、香港、德国、澳大利亚、英国、法国、意大利、新加坡、韩国和加拿大。
从并购的活跃度来看,海航成为去年最活跃的买家,在前100大交易中,海航占了4笔,是安邦、万达和洛阳钼业,分别有3笔。北京控股、渤海金控、国家电网、美的、三峡集团、银亿集团、中国化工和中投公司分别有2笔交易。前100大交易的买家中,有4成来自胡润富豪榜。
2016年,以私募股权和资产管理公司基金为代表的财务投资者参与交易的交易数量超过381亿美元,为2015年数字的两倍以上。私募股权基金也已经在海外并购交易中扮演了举足轻重的作用,并成为了交易结构中的常客。2016年,市场上最为活跃的海外投资并购私募股权基金包括光大资本、IDG资本、东证资本、凯辉基金、赛领资本、中信资本、汉德资本、弘毅投资等。
胡润百富董事长兼首席调研员胡润表示“现在能见到一个中国企业用几十亿美金做跨境并购已经很正常了,这在五年前都是很少见的,特别是民营企业。很高兴能与专注服务中国企业跨境并购的互联网投行易界DealGlobe共同发布这一报告,希望能指导中国企业在跨境并购道路上走得更加顺畅。”
易界DealGlobe创始人兼CEO冯林表示“2016年是中国企业海外投资并购交易跨越式增长的一年,无论从宣布的交易金额还是交易数量都出现了较大幅度的增长。并且,随着产业升级及‘一带一路’政策的战略引导,我们预计海外并购,尤其是基于产业升级、顺应市场需求的跨境投资并购在未来几年仍将呈活跃态势。我们很高兴能与全球领先的研究中国民营经济的权威机构胡润百富合作这份报告,相信这是迄今为止国内首部最全面、最精准的中国企业跨境并购领域的研究性报告。”
发布会上,冯林针对中国买家在应对监管层的政策时,也给出了一些建议。比如对已经将海外并购投资作为企业战略重要一步的买家可以为长久的发展早做准备,例如公司尚未建立海外子公司,则可以考虑以合适的方式建立相关公司实体,并在资金筹划方面做好多种准备,以便为长期战略所服务。