重磅！韵达作价降为177.6亿，第四位快递借壳者在

　　新海股份8月19日晚间公告称，公司拟以全部资产及负债与韵达货运全体股东持有的韵达货运100%股权的等值部分进行置换。置出资产作价6.74亿元，拟置入资产作价177.6亿元，两者差额170.86亿元由公司以19.79元/股发行863365331股股份支付。

　　交易完成后，聂腾云、陈立英夫妇及一致行动人直接和间接共持有公司总股本的69.97%，上海罗颉思将成为公司控股股东，聂腾云和陈立英夫妇将成为公司实际控制人。

　　而大约在50天前，新海股份发布的公告称，公司拟作价180亿置入韵达货运全部资产。先前180亿的作价超过了申通的169亿和圆通的175亿。

　　从行业地位来看，韵达营收规模和利润都低于申通和圆通，但借壳上市的估价却高于后两者。据此，有分析认为，韵达的估值可能虚高。

　　而此次不仅估值少了，发行股份数额减少，而且股本结构减少了，行业专家赵小敏表示，从韵达货运本次修改的方案说明来看，这将增加韵达借壳上市成功的机率。

　　最终，韵达借壳上市的方案能否通过监管部门的审核，不是我们能说了算的。不过，第一物流全媒体·现代物流报（微信156nes）小编，还想简单梳理一下，此次年的韵达的财务数据以及相关核心信息。

　　韵达货运2013年至2015年的营业收入为43.03亿元、46.66亿元和50.53亿元；扣除非经常性损益后归属母公司净利润为1.44亿元、4.25亿元和6.95亿元。

　　根据交易预案，韵达货运承诺2016年度、2017年度及2018年度合并报表范围扣除非经常性损益后的归属于母公司所有者的净利润分别不低于11.30亿元、13.60亿元和15.60亿元。

　　截至2016年5月，韵达货运服务网络已覆盖全国31个省、自治区和直辖市，县级以上城市覆盖率已达到94.6%。

　　目前，韵达货运已有2,800多家加盟商及20,000余家配送网点，在全国共设立了54个自营枢纽转运中心。韵达货运拥有完整的干线运输网络，其中常规干线运输线路多达3,900多条，主干线运输车辆8,400余辆，末端派送车辆20,000余辆。

　　，韵达货运还开辟了460余条常规航线。发达、完善的运输网络，有效的支持了点对点和区域集散的干线运输及末端派送。

　　从网点具体数据看，在“一公里”及“末端100米”方面采取了多样化的服务形式，主要包括自建门店、合作便利店、物业、第三方、智能快递柜等等。截至2016年5月，韵达末端网点自建门店超过20,000个，合作便利店、物业及第三方合作资源超过16,650个，以及智能快递柜74,000余个。

　　2015年6月，韵达货运投资创建深圳市丰巢科技有限公司，致力于研发运营面向所有快递公司、电商物流使用的24小时自助开放平台——“丰巢”智能快递柜，以提供体验最佳的平台化收寄交互业务。

　　目前，韵达已和除深圳丰巢之外的速递易、云柜、日日顺、e邮站、南京魔格、中集、中科富创等各大智能快递柜公司开展合作，日均投递量已达每天30万件。

　　韵达货运现有信息系统主要包括13大平台，50多套系统。公司现已成功实施95话务系统、公众平台、客服自助共享平台、工单系统、OA系统、协同平台、移动办公APP、逆向物流系统、WMS等，实现了订单管理、客服管理、人力资源管理、办公信息、物流和逆向物流管理以及收付款管理的信息化以及各系统间的对接。

　　其拥有自主研发的微笑平台、自动仲裁系统、电子面单二维码系统、仓库管理系统，保障公司客户服务、结算和运单全程信息化，提高管理效率。，其大力推广手持终端、车载终端、无线终端等终端设备，实现快件和交通运输的实时信息化，提高了工作效率和服务过程的可视化程度。

　　在物流智能化方面，韵达货运根据不同转运中心的操作货量大小，配备不同分拣能力的自动化设备。公司的转运中心依托韵达网络自身强大的信息网络平台，互联互通的操作、运输、分拣、信息识别管理系统，通过超强的信息前置水平，匹配高科技的分拣设备，将分拣中心的分拣速度、准确性、安全性、人均效能提升到了同行业的领先水平。

　　公开信息显示，截至2016年6月，快件的电子面单使用率已达到63%。目前，韵达货运的电子面单化率正在以每年15%-20%的速度递增，预计未来两到三年内面单将全部电子化。

　　与申通、圆通、顺丰不同，新海股份的重组，发生在证监会就修改《上市公司重大资产重组管理办法》向社会公开征求意见之后。

　　修改内容包括取消重组上市的配套融资，提高对重组方的实力要求。尽管目前拟修订的《办法》仍在征求意见阶段，但韵达货运已按照征求意见稿进行了对标，本次重组方案没有配套融资。

　　不过，韵达方面也表示，重组完成后，在符合证券市场要求的前提下，韵达货运将结合经营发展和战略规划的具体举措，进行相关的融资安排。“我们也将围绕着韵达货运战略规划，在信息化建设、自动化设备、运输、仓储、跨境物流、末端配送等方面继续发力，努力为客户和消费者带来更加便捷的服务。”

　　补点料

　　目前，除了圆通、申通、顺丰、韵达，以及赴美上市已成定局的中通外，百世和天天快递此前也曾传将要上市的消息。

　　百世谋上市

　　今年年初，有媒体报道，阿里巴巴拥有部分股权的百世物流正进行新一轮融资，目标7亿万美元（约54.6亿港元）。该笔筹款将用于拓展市场，并在IPO之前寻求并购对象。

　　媒体曝料的一份疑似百世汇通的融资计划书显示，当前百世汇通估值27亿美元，阿里巴巴为其第一大股东持股27.43%，百世汇通接近完成G轮融资，该轮融资规模在4亿-6亿美元，包括中国投资有限公司、国家开发银行、建银国际等国有背景金融机构拟参与投资。

　　消息还指出，G轮融资完成后，百世下一步就是上市。据称，百世物流预计2017－2018年在美国或中国香港上市，目前已聘请高盛作为顾问。对于媒体的报道，百世方面回应称，大部分内容不属实，最大的错误是表述主体为百世汇通，百世汇通只是百世物流的业务，集团从未表示过要将快递业务单独上市。

　　对于招聘CFO一事，百世称，公司聘请新CFO，但只是前期准备，并无具体上市时间。

　　8月初，媒体曝出百世CFO赵离职的消息。曝料人称，赵颖于今年年初刚刚加盟百世。而赵颖的离职也有可能对百世物流集团的上市进程构成一定影响。因为赵颖之所以加盟，就是“来百世指导上市的”。

　　6月17日，天天快递在官方微信公众号发布消息称，已于今年3月成立了上市筹备小组，将在8月中下旬根据申通、顺丰、圆通等公司借壳上市的情况，决定选择借壳上市、新三板或者创新板其中之一的方式上市。

　　天天快递执行总裁张鸿涛透露，此前已聘请普华永道作为财务顾问，预计在6月30日前出半年审计报告，将于12月中旬左右，进行上市挂牌或者借壳上市。在推进上市进程的，它目前也在努力加快融资。

　　它预计在 9月30日左右，将完成规模达7－8亿元的B轮融资。而早在今年2月份，它就已经完成了金额不少于6亿元的A轮融资。

　　（第一物流全媒体整理搜狐、好奇心日报等报道）